El diseño e implementación de un marco eficaz de Precios de Transferencia de Fondos (FTP, por sus siglas en inglés) es uno de los desafíos más críticos para las tesorerías bancarias modernas. Este proceso no solo actúa como el mecanismo principal para la transferencia de riesgos dentro de la entidad, sino que es también la herramienta definitiva para medir la rentabilidad ajustada al riesgo de cada línea de negocio.

Este documento proporciona un análisis técnico profundo sobre cómo estructurar un modelo de FTP robusto que alinee los incentivos comerciales con el apetito de riesgo de la institución.

Aspectos clave del informe técnico de FTP 

El documento presenta un análisis estructurado de los factores que definen un modelo de transferencia de valor eficiente, con un enfoque específico en la Gestión de Activos y Pasivos (ALM) y el riesgo de tipo de interés.

Los temas clave cubiertos incluyen:

• Los 10 pilares del FTP: Un conjunto de principios rectores que definen el FTP como un "banco dentro del banco", centralizando los riesgos de liquidez y de tipo de interés en la tesorería central.

• Desglose del marco de costes: Análisis detallado de los componentes de la Tasa de Todo Incluido (All-In Rate), incluyendo el Tipo Base (BR), la Prima de Liquidez (LP), los Cargos de Liquidez Contingente (CLC) e instrumentos para mitigar la opcionalidad y la convexidad.

• Modelización del comportamiento: Metodologías para caracterizar productos sin vencimiento contractual, tales como depósitos a la vista (NMDs) y saldos de tarjetas de crédito, basados en su estabilidad real y perfiles de amortización (runoff).

• Interacción con la regulación: Cómo se integran los requisitos de LCR y NSFR en el cálculo de los costes de liquidez, estableciendo límites mínimos y cargos específicos por tipo de producto.

• Arquitectura funcional y operativa: Una visión de extremo a extremo (E2E) de la integración de datos desde los Sistemas de Registro (SoRs) hasta los procesos de asignación de tipos (rate stamping) y el reporte final para el ALCO.

Si desea explorar en mayor detalle las metodologías para la construcción de curvas y la gestión avanzada de los riesgos de liquidez y tipo de interés, le invitamos a descargar el documento completo.