A precificação do risco de liquidez é um dos principais desafios que as instituições financeiras enfrentam hoje. Neste documento, exploramos como os bancos podem abordar de forma eficaz a Precificação do Risco de Liquidez (LRP, na sigla em inglês), com foco especial no papel do Prêmio de Liquidez de Prazo (TLP, na sigla em inglês) nas estruturas de precificação e na tomada de decisões estratégicas.

Ao longo da apresentação, analisamos os principais componentes da precificação de liquidez — desde os custos regulatórios associados a índices como o NSFR e o LCR até o papel central da Tesouraria como o "banco do banco". Também abordamos um dos debates mais relevantes do setor: como encontrar o equilíbrio certo entre a teoria financeira e as restrições de negócios do mundo real.

Além disso, o documento explora diferentes metodologias para definir o TLP, comparando as referências de mercado mais utilizadas e suas limitações, ao mesmo tempo em que destaca fatores-chave como a estrutura do balanço patrimonial, as fontes de captação e a disponibilidade de preços de mercado.

Como solução prática, apresentamos uma abordagem mista para a construção de curvas, combinando múltiplas fontes de dados para obter uma precificação mais robusta e alinhada ao mercado. Essa abordagem aumenta a competitividade, apoia a otimização do balanço patrimonial e evita distorções na alocação de custos.

Por fim, abordamos os desafios de implementar essas metodologias dentro das estruturas de FTP (Preços de Transferência de Fundos), enfatizando a importância da integração de dados, da granularidade e do alinhamento entre a Tesouraria e a área de Finanças.

Baixe a apresentação completa para descobrir como avançar em direção a um modelo de precificação de liquidez mais preciso, transparente e alinhado aos negócios.